استراتژی خرید پله‌ای
برای معامله در بازار بورس، همواره استراتژی‌های مختلفی مطرح است که هر معامله‌گری در بازار برای انجام بهترین معامله، از آنها بهره می‌برد. استراتژی برای خرید یا فروش سهام بسته به شخصیت هر فرد، متفاوت است. اما با همه این‌ها اصول و مفاهیم بنیادی و اساسی‌ای وجود دارد که طبق آنها می‌توان عملکرد بهتر و منطقی‌تری در بازار داشت. خرید پله‌ای سهام یکی از مهم‌ترین استراتژی‌های معاملاتی می‌باشد که اکثر معامله‌گران کارکشته بازار برای انجام معاملات خود از آن استفاده می‌کنند.
به همین منظور خرید و فروش پله‌ای در بازار بورس از اهمیت فراوانی برخوردار است و ما در این مقاله علاوه بر آموزش خرید پله ای در بورس، به نحوه محاسبه خرید پله ای می‌پردازیم. در انتها نیز ژورنال خرید پله‌ای بازار بورس تهران که توسط اسمارت مانی طراحی شده است، در قالب فایل اکسل در اختیار شما مخاطبان عزیز قرار خواهد گرفت.
خرید پله‌ای چیست؟
در تمامی بازارهای سرمایه، ریسک معامله غیر قابل انکار است. در واقع بازار بورس بدون ریسک معنا و مفهوم خود را از دست می‌دهد. به همین دلیل بسیاری از روش‌های موجود برای خرید و فروش سهام به منظور کاهش ریسک و جلوگیری از ضررهای احتمالی بنا شده‌اند.
این مفهوم یک استراتژی معاملاتی در بازار تعریف می‌شود که طبق آن معامله‌گران برای کم کردن ریسک خود در مقاطع مختلف، به‌صورت پله‌ای خرید می‌کنند.
خرید پله ای، یعنی تمام سرمایه خود را در لحظه و با قیمت روز خرید نمی‌کنند و تنها بخشی از سرمایه را به سهم موردنظر خود اختصاص می‌دهند. بخش دیگر را برای روزهای آتی و روند بعدی سهم نگه می‌دارند. در نتیجه در صورت افت سهم، ضرر کمتری را متحمل می‌شوند. به واقع در خرید پله‌ای ما اطمینان نداریم که روند سهام در کوتاه مدت چگونه خواهد بود و برای همین، تمام توان خرید خود را در لحظه استفاده نمی‌کنیم.
نحوه خرید پله‌ای در بورس
خرید پله‌ای هم می‌تواند در روند صعودی سهم و هم در روند نزولی سهم انجام بپذیرد.
خرید پله‌ای در روند صعودی برای سرمایه‌گذاری روی سهم در بلندمدت کاربرد دارد و در روند نزولی برای کم کردن میانگین و به نوعی صفر کردن ضررهای قبلی، انجام می‌گیرد.
روش معاملاتی در خرید پله‌ای باعث می‌شود تا سهام‌دار با بخشی از سرمایه خود وارد سهم شود و در صورت افت احتمالی، ضرر زیادی را متحمل نشود. بنابراین خرید پله‌ای در فواصل زمانی گوناگون و به‌صورت مرحله به مرحله انجام می‌گیرد.
مزایا
کاهش ریسک معامله
وقتی شما به‌صورت پله‌ای خرید می‌کنید، تا حد زیادی ریسک معامله خود را کاهش می‌دهید. به‌گونه‌ای که در صورت افت زیاد سهم، ضرر شما به شکل قابل توجهی کمتر از زمانی می‌شود که به یکباره تمامی سرمایه خود را خرید کرده باشید.
کم کردن میانگین
این مورد در زمانی اتفاق می‌افتد که سهام شما افت قیمتی زیادی داشته است و برای کم کردن ضرر خود و به نوعی رسیدن به قیمت سر به سر معامله، در قیمت‌های پایین دوباره خرید می‌کنید تا با رشد سهم، ضررهای شما جبران شود.
مدیریت مالی
خرید پله‌ای این امکان را به خریدار می‌دهد تا نسبت به سرمایه و دارایی خود، مدیریت بهتری داشته باشیم و قدرت خرید خود را به بخش‌های مختلف تقسیم کنیم.
معایب
قابل پیش‌بینی نبودن
بازار بورس به‌طورقطع قابل پیش‌بینی نیست و ممکن است هر اتفاقی در آن بیفتد. به همین خاطر همواره این شک و استرس وجود دارد که تحلیل ما برای این سبک خرید با اشکال مواجه شود.
احتمال افزایش ضرر
بسیاری از مخالفان خرید پله‌ای بر این اعتقاد دارند که همیشه کم کردن میانگین در خرید پله‌ای سهام کارساز نیست و ممکن است سهام همچنان به روند نزولی خود ادامه بدهد تا جایی که سهام‌دار متحمل ضرر بیشتری شود.
برهم خوردن توازن پرتفوی
به دلیل اینکه خرید پله‌ای در فواصل زمانی گوناگون و در چندین معامله مختلف صورت می‌گیرد، این مشکل وجود دارد که پرتفوی سهام در تعادل و توازن مشخصی پیش نرود.
دو مثال از خرید پله‌ای
روند نزولی
برای مثال شما سهم شپنا را با انواع تحلیل‌ها در نظر گرفته‌اید و به نظرتان برای خرید معقول است. اما تردید دارید که این سهم در سه ماه آینده به چه شکل معامله خواهد شد. در این صورت تصمیم می‌گیرید بخشی از دارایی خود را برای خرید در قیمت روز مثلاً 2500 تومان اختصاص بدهید.
در این مدت تا زمان سه ماه که برای نگهداری سهم در نظر گرفته‌اید، سهام دچار نوسانات قیمتی متفاوتی می‌شود. ممکن است سهام در ماه اول، تا قیمت 1800 تومان افت کند که در این صورت شما چیزی حدود 25 درصد ضرر کرده‌اید. برای کم کردن میانگین ضرر، شما در قیمت 1800 تومان یک پله سهم را خریداری می‌کنید.
اگر قیمت سهام از این نقطه برگشت و صعود کرد، شما ضررهای قبلی را تا حدودی جبران کرده‌اید. اما اگر قیمت سهام همچنان افت کرد و به 1250 تومان رسید، دوباره دچار ضرر دیگری شده‌اید و برای کم کردن این ضرر، دوباره یک پله دیگر سهم را خرید می‌زنید چون احتمال می‌دهید که به اندازه کافی افت قیمتی داشته است و احتمال رشد سهم در این نقطه افزایش یافته است. در این حالت شما سه پله خرید کرده‌اید.
روند صعودی
حال همین مثال را در روند صعودی می‌زنیم. پس از مقداری خرید سهام شپنا در 2500 تومان، قیمت سهام در روند بعدی خود تا ماه دیگر به 3500 تومان می‌رسد. در این حالت شما به میزان 40 درصد سود کسب کرده‌اید اما احتمال می‌دهید این روند تا دو ماه دیگر ادامه داشته باشد و قیمت سهام از این هم بیشتر شود. پس یک پله دیگر در 3500 تومان خرید می‌کنید.
اگر تحلیل شما درست باشد ممکن است قیمت سهم تا 4000 تومان هم افزایش یابد و به همین منوال شما در چند مرحله خرید پله‌ای داشته باشید تا سهم به قیمت مطلوب شما در بازه زمانی سه‌ماهه یا شش‌ماهه برسد تا با سود بسیار مناسبی از سهم خارج شوید.
ژورنال خرید پله‌ای اسمارت مانی
در این مقاله با مفهوم خرید پله‌ای آشنا شدیم. همان طور که گفته شد، این استراتژی در بازار بورس یکی از اساسی‌ترین روش‌های معاملاتی در بازار سرمایه به شمار می‌رود که طبق آن می‌توان تا حدود زیادی ریسک معامله را کاهش داد و دارایی خود را در چند مرحله برای خرید سهام تقسیم کرد.
آموزش خرید پله ای در بورس برای بسیاری از معامله‌گران بورس از اهمیت بالایی برخوردار است چرا که این امر نیاز به کسب آموزش و مهارت بالا در معامله دارد و انتخاب زمان درست برای خرید، در این مورد بسیار حائز اهمیت است.
در انتها ژورنال خرید پله‌ای بازار بورس تهران که انحصاراً توسط اسمارت مانی طراحی شده است به شما تقدیم میگردد.
برای دانلود این ژورنال بر روی لینک زیر کلیک کنید.
ارسال دیدگاه
پست های مرتبط
19 آبان 1403
طلا امن ترین پناهگاه سرمایه گذاری
چرا طلا همچنان امن ترین پناهگاه سرمایه‌گذاری است؟ طلا از گذشته‌های دور تا به امروز…
8 آبان 1403
چشم‌انداز بازار جهانی انرژی تا سال 2030
چشم‌انداز بازار جهانی انرژی تا سال 2030 بازار انرژی جهانی با چالش‌ها و تغییرات زیادی…
7 آبان 1403
تاثیر قراردادهای اوپک روی قیمت نفت
تاثیر قراردادهای اوپک روی قیمت نفت قراردادهای اوپک (سازمان کشورهای صادرکننده نفت) نقش مهمی در…
7 آبان 1403
آینده بازار نفت در تقاطع اقلیم و سیاست
آینده بازار نفت در تقاطع اقلیم و سیاست بازار نفت یکی از مهم‌ترین و پیچیده‌ترین…
